Globe Life Inc. (GL), 2024 yılının ikinci çeyreğinde yaptığı kazanç açıklamasında, bir önceki yıla göre %20’lik bir artışla 258 milyon $ veya hisse başına 2,83 $ net gelir bildirdi. Şirketin özsermaye karlılığı %20,8 olarak gerçekleşirken hisse başına defter değeri 58,06 $ oldu. Mali suistimal iddialarıyla karşı karşıya olmasına rağmen, Denetim Komitesi tarafından yapılan bağımsız bir incelemede mali tablolarda herhangi bir düzeltmeye gerek olmadığı tespit edildi. Globe Life şu anda SEC ve DOJ tarafından satış uygulamaları ile ilgili olarak yürütülen soruşturmalarda işbirliği yapmaktadır. Şirket, hem hayat hem de sağlık sigortası prim gelirlerinde bir artış gördü ve bu alanlarda büyümenin devam etmesini bekliyor. Yatırım operasyonları da iyi bir performans göstermiş ve fazla yatırım geliri bir önceki yıla göre 11 milyon dolar artarak 43 milyon dolara yükselmiştir.
Önemli Çıkarımlar
- Net gelir bir önceki yıla göre %20 artarak 258 milyon $’a yükseldi.
- Özkaynak kârlılığı %20,8’e ulaşırken hisse başına defter değeri 58,06 $ oldu.
- Mali suistimal iddiaları Denetim Komitesi tarafından reddedildi.
- Satış uygulamalarına ilişkin SEC ve DOJ soruşturmaları devam etmektedir.
- Hayat sigortası prim geliri %4, sağlık sigortası %7 oranında artmıştır.
- Fazla yatırım geliri 11 milyon $ artarak 43 milyon $’a ulaşmıştır.
- Sabit vadeli portföyde 1,6 milyar $’lık net gerçekleşmemiş zarar görülmekte olup, bu tutar endişe verici değildir.
- Devam eden geri alım planlarıyla birlikte 3,8 milyon hisse 314 milyon $ karşılığında geri satın alındı.
Şirket Görünümü
- Hayat prim gelirlerinin bu yıl %4,5 ile %5 arasında büyümesi beklenmektedir.
- Sağlık prim gelirlerinin yaklaşık %6,5 ila %7 oranında artması beklenmektedir.
- Net yatırım gelirinin %7 ila %8 oranında artması öngörülmektedir.
- Seyreltilmiş hisse başına faaliyet kazancının 2024 yılı için 11,80 ila 12,10 ABD doları arasında olacağı tahmin edilmektedir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Doğrudan tüketiciye sunulan hayat primleri yatay seyretmiştir.
- Soruşturmalar nedeniyle ortaya çıkan yasal giderlerin yıl boyunca devam etmesi beklenmektedir.
- Mortalite eğilimleri, kalp hastalığı ve nörolojik bozukluklar gibi belirli ölüm nedenlerinin yüksek kalmaya devam ettiğini göstermektedir.
- DOJ’un Arias Organizasyonu bünyesindeki belirli acenteler hakkında yürüttüğü soruşturma bazı acentelerin işine son verilmesine yol açmıştır.
Yükselen Önemli Noktalar
- Prim geliri hem hayat hem de sağlık sigortası segmentleri için artmıştır.
- Fazla yatırım geliri ve net yatırım gelirinin her ikisinde de önemli artışlar görülmüştür.
- Olumlu mortalite eğilimlerinin göstergesi olan pozitif yeniden ölçüm kazançları.
- Yasal kazançlardaki iyileşmenin 2025 yılında daha yüksek fazla nakit akışı ve temettü yaratması beklenmektedir.
Eksiklikler
- Doğrudan tüketiciye yönelik hayat primlerinde yatay performans.
- COVID öncesi seviyelere kıyasla belirli sağlık koşulları için yüksek ölüm oranları.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, devamlılık oranlarından ve ilk yıl temerrüt oranlarından memnun kalmaya devam etmektedir.
- Şirket, hızlandırılmış hisse geri alımlarını desteklemek için ek borçlanmaya gitmeyi planlamaktadır.
- Reasürans seçenekleri ve sermaye yönetimi stratejileri değerlendiriliyor.
- Üçüncü çeyrek için EPS beklentilerine dahil edilen bir başka olumlu yeniden ölçüm kazancı bekleniyor.
Globe Life yöneticileri görüşme boyunca şirketin süreçlerine ve kontrollerine olan güvenlerini korudular. Bazı sağlık koşullarının yüksek seviyeler göstermesine rağmen ölüm oranlarındaki olumlu eğilimleri tartıştılar ve şirketin gelecekteki finansal performansı için iyimserliklerini ifade ettiler. Şirketin DOJ ve SEC soruşturmalarına yanıt olarak bazı temsilcilerin görevlerine son verilmesi ve yönetimde yapılan değişiklikler de dahil olmak üzere aldığı önlemler, Globe Life’ın bu sorunları ele alırken benimsediği ciddi yaklaşımın altını çizmektedir. Büyümeye odaklanan ve güçlü bir yatırım performansı sergileyen Globe Life, bir yandan zorlukların üstesinden gelirken bir yandan da genişleme fırsatlarını değerlendiriyor gibi görünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Globe Life Inc. (GL), son kazanç raporunda net gelirde kayda değer bir büyüme ve sağlam bir öz sermaye getirisi ile güçlü bir finansal sağlık sergiledi. InvestingPro ölçümleri ve ipuçları aracılığıyla şirketin yatırım potansiyelini incelemek, yatırımcılar için ek perspektif sağlayabilir.
InvestingPro İpuçları, Globe Life’ın etkileyici bir temettü güvenilirliği geçmişine sahip olduğunu, 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 8 yıl üst üste temettü artırdığını vurguluyor. Bu tutarlılık, istikrarlı temettü ödeyen hisse senetleri arayan gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir. Ayrıca, şirket şu anda yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da hisse senedinin kazanç potansiyeline kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro Verileri, 8,05 milyar $ piyasa değeri ve 8,02 F/K oranı ile tabloyu daha da zenginleştirmektedir; bu oran, 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 7,93’e ayarlanmıştır. Aynı dönem için PEG oranı 0,47’dir ve bu da kazanç büyüme oranı hesaba katıldığında hisse senedinin kelepir olabileceğini göstermektedir. Ayrıca, Globe Life son üç ayda %18,27’lik fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri elde etti.
InvestingPro’dan elde edilen bu bilgiler, özellikle şirketin olumlu kazanç raporu ve düzenleyici soruşturmaları ele alma konusundaki proaktif önlemleri ışığında Globe Life’ın hisselerini değerlendiren yatırımcılar için özellikle değerli olabilir. Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edecek ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimlerden faydalanabilir, Globe Life ve diğer yatırım fırsatları hakkında daha fazla değerli bilgiye ulaşabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
